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休閑之際刷直播，遇上誘人的在線“喊單”，投資者如何成功逃離騙局？

(資料圖)

近期，上海市公安局經(jīng)偵總隊會同奉賢公安分局，成功偵破全國首例期貨公司居間人非法經(jīng)營期貨投資咨詢業(yè)務(wù)案，抓獲犯罪嫌疑人14名，查獲期貨投資咨詢話術(shù)20余本，涉案交易金額3.2億余元。

通過無資質(zhì)從事期貨投資咨詢、收取高額費用、誘導(dǎo)客戶多次重復(fù)交易等手段，該團(tuán)伙累計非法獲利1000余萬元。目前，公安機(jī)關(guān)已對王某等2名主要犯罪嫌疑人依法執(zhí)行逮捕，并對其余12名犯罪嫌疑人依法采取刑事強制措施，案件正在進(jìn)一步偵辦中。

注冊期貨公司居間人

變相收取投資咨詢費

在說案之前，首先來講講，什么是期貨公司“居間人”？

就像證券、保險行業(yè)有經(jīng)紀(jì)人一樣，期貨公司也有類似的存在，也就是“居間人”。

根據(jù)《期貨公司居間人管理辦法(試行)》，居間人也稱為中介人，是指受期貨公司委托，為期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)，獨立承擔(dān)基于中介服務(wù)所產(chǎn)生的民事責(zé)任，期貨公司按照約定向其支付報酬的機(jī)構(gòu)及自然人。

據(jù)上海經(jīng)偵通報，在前期工作中，上海市公安局經(jīng)偵總隊發(fā)現(xiàn)，有人通過網(wǎng)絡(luò)直播公開分析預(yù)測期貨品種價格走勢和提供具體買賣建議，引導(dǎo)客戶進(jìn)行期貨投資并以此牟利，存在非法經(jīng)營期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的嫌疑。

對此，市局經(jīng)偵總隊會同奉賢公安分局成立聯(lián)合專案組開展偵查，迅速鎖定了以犯罪嫌疑人王某為首的犯罪團(tuán)伙。

據(jù)警方查明，犯罪嫌疑人王某團(tuán)伙注冊成立了一家科技公司，并與某期貨公司簽訂居間人協(xié)議，成為了該期貨公司的居間人。但作為期貨公司居間人，不允許以任何形式向投資者提供包括但不限于品種、價位、方向、數(shù)量等指向明確的交易建議。

上海市公安局經(jīng)偵支隊九支隊大隊長徐朱之介紹稱：“其實它只具備居間人的資質(zhì)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，居間人只被允許介紹客戶到正規(guī)的期貨公司，去進(jìn)行開戶并交易。未經(jīng)中國證監(jiān)會允許，任何個人跟機(jī)構(gòu)，都不能從事投資咨詢和證券期貨業(yè)務(wù)?！?

警方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，為了牟取非法利益，王某等人在實際經(jīng)營過程中，私自設(shè)立網(wǎng)站開設(shè)直播間，招募汪某等無期貨行業(yè)從業(yè)資質(zhì)及從業(yè)背景的人員充當(dāng)講師，通過網(wǎng)絡(luò)直播授課、線上組建群聊等方式，分析預(yù)測期貨品種價格走勢并提供具體買賣建議，引導(dǎo)客戶進(jìn)行期貨投資交易。

期間，該科技公司與客戶約定，客戶每完成一筆交易，需根據(jù)期貨品種向期貨公司繳納每筆5元至750元不等的交易手續(xù)費，而這個費用是市場同類期貨交易手續(xù)費的3至5倍。經(jīng)查證，該科技公司可從中抽取五至七成作為返傭，實則是在變相收取投資咨詢費用。

更有甚者，王某團(tuán)伙還會通過各類話術(shù)誘導(dǎo)客戶進(jìn)行多次交易、重復(fù)交易，由此增加交易次數(shù)，達(dá)到獲取更多返傭的目的。

截至案發(fā)，該團(tuán)伙通過上述作案手法累計非法獲利1000余萬元。目前，公安機(jī)關(guān)已對王某等2名主要犯罪嫌疑人依法執(zhí)行逮捕，并對其余12名犯罪嫌疑人依法采取刑事強制措施，案件正在進(jìn)一步偵辦中。

保證“穩(wěn)賺不賠”

投資者112萬僅剩50萬

咨詢話術(shù)多達(dá)20余“本”，如此周全的話術(shù)攻勢之下，投資者如何招架得?。?

“老師絕佳實戰(zhàn)課件，精準(zhǔn)提供追蹤策略；老師喊單有理有據(jù)，讓你跟單有始有終；跟著老師投期貨，資金風(fēng)控，虧損可控！”

“動作要快。姿勢要帥！與其看著本人賺錢羨慕流口水，不如早些點擊，辦理開戶入戶！”

“農(nóng)夫山泉有點甜，注冊馬甲不要錢，游客聽課時間有限，抓緊點擊注冊會員，免費獲取聽課資格！”

一套套的話術(shù)，在直播間里時時可見。市民曾女士此前曾在網(wǎng)上觀看了該科技公司開設(shè)的網(wǎng)絡(luò)直播課程，隨后，公司業(yè)務(wù)員就主動添加曾女士為好友，并向其熱情介紹投資項目。

據(jù)業(yè)務(wù)員稱，該公司是“專業(yè)且有深度的國內(nèi)期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)”，曾女士可以作為兼職投資者參與期貨投資，只需投入10萬元的投資本金，即可每天輕松獲取500至1000元的盈利。

當(dāng)曾女士提出自己并不了解期貨知識時，業(yè)務(wù)員又向其推薦了公司的專業(yè)講師，稱可為其提供專業(yè)可靠的操作建議，保證曾女士穩(wěn)賺不賠。在業(yè)務(wù)員的層層誘導(dǎo)之下，曾女士先后入金了112萬元。

在此后的一年時間里，曾女士按照講師建議進(jìn)行操作交易，最多時每天交易操作量達(dá)到數(shù)十次，前后共繳納了10萬余元手續(xù)費。然而，曾女士的投資結(jié)果卻損失慘重，最終本金僅剩50萬元。

上海經(jīng)偵表示，上海公安經(jīng)偵部門對于此類犯罪始終保持“零容忍”，將堅決清理非法證券期貨投資咨詢等非法證券期貨業(yè)務(wù)，全力保護(hù)投資者合法權(quán)益，優(yōu)化上海資本市場法治環(huán)境。

與此同時，警方也作出三點提示：

第一，從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，須取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可；未經(jīng)中國證監(jiān)會許可，任何機(jī)構(gòu)和個人均不得從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。

第二，期貨公司居間人不得隱瞞重要事實或者進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述，提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息，夸大或者片面宣傳投資業(yè)績，向投資者作獲利保證或者共擔(dān)風(fēng)險的承諾，誘使投資者進(jìn)行期貨交易。

第三，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全并持續(xù)完善對期貨公司居間人的合規(guī)管理、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系，公安機(jī)關(guān)將會同證監(jiān)部門持續(xù)開展排查監(jiān)督。

期貨居間人管理趨嚴(yán)

居間人伴隨我國期貨行業(yè)的誕生而出現(xiàn)，多年來一直是期貨市場重要參與群體。居間報酬來源于居間人為期貨公司所介紹客戶參與期貨交易產(chǎn)生的手續(xù)費，居間活動已成為此類期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵一環(huán)，為行業(yè)發(fā)展起到了重要作用。

但不得不說，在行業(yè)發(fā)展之際，違法違規(guī)也如影隨形，尤其是疊加互聯(lián)網(wǎng)渠道后，近年來居間人誠信、道德風(fēng)險引發(fā)的跨區(qū)套利、侵害投資者合法權(quán)益等問題時有發(fā)生，更有部分期貨公司、從業(yè)人員和居間人因開展居間活動涉嫌犯罪被追究刑事責(zé)任。此次上海經(jīng)偵通報的情況，正是典型案例之一。

7月11日，四川證監(jiān)局對上市期貨公司瑞達(dá)期貨成都營業(yè)部作出責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，該營業(yè)部負(fù)責(zé)營業(yè)部互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析和新媒體運營的4名員工無期貨從業(yè)資格，且營業(yè)部通過互聯(lián)網(wǎng)簽約的居間人存在超過居間合同約定的合作范圍開展居間活動的情形。

此外，該營業(yè)部的互聯(lián)網(wǎng)簽約居間人返傭比例采取遞進(jìn)式計取標(biāo)準(zhǔn)，客戶手續(xù)費越高，居間人返傭比例越高，存在利益沖突風(fēng)險。相關(guān)問題反映出營業(yè)部內(nèi)部控制存在缺陷，被證監(jiān)局要求整改并提交書面報告。

6月14日，民生期貨鄭州營業(yè)部被河南證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。在日常經(jīng)營管理中，該營業(yè)部存在居間管理人不到位、前后臺崗位未充分隔離等多項問題，同樣被證監(jiān)局要求整改。

5月27日，因存在對個別居間人盡職調(diào)查流于形式、未進(jìn)行有效審核，未妥善處理居間人代客操作、客戶投訴等情況，老牌期貨公司美爾雅期貨福州營業(yè)部被福建證監(jiān)局出具警示函，相關(guān)負(fù)責(zé)人也被予以監(jiān)管警示。

今年3月，北京證監(jiān)局對九州期貨采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。在違規(guī)事實部分，九州期貨未按公司制度規(guī)定對部分居間人開展盡職調(diào)查，未對居間人信息進(jìn)行有效審核。北京證監(jiān)局責(zé)令九州期貨完善居間人管理相關(guān)制度并有效落實，切實提高合規(guī)管理水平。

2021年9月，中期協(xié)發(fā)布《期貨公司居間人管理辦法(試行)》，自發(fā)布之日起施行，設(shè)置一年的過渡期?！掇k法》旨在通過規(guī)范期貨公司、居間人、投資者三者之間的關(guān)系，厘清居間合作邊界。

根據(jù)《辦法》，居間人不得有下列行為：

(一)以任何形式參與期貨配資，變相非法集資或者融資；

(二)接受投資者委托，代理投資者從事期貨交易，或者代理投資者辦理賬戶開立、銷戶、結(jié)算簽字、資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜；

(三)為投資者提供集中交易場所或者交易設(shè)施，以期貨公司員工、代理人的身份對外開展業(yè)務(wù)，擅自印刷和發(fā)放宣傳資料，以及向投資者發(fā)出容易使其對居間人身份產(chǎn)生誤解的其它信息；

(四)虛構(gòu)或者擔(dān)任掛名居間人；

(五)隱瞞重要事實或者進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述，提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息，夸大或者片面宣傳投資業(yè)績，向投資者作獲利保證或者共擔(dān)風(fēng)險的承諾，誘使投資者進(jìn)行期貨交易；

(六)為投資者介紹代理人代其進(jìn)行期貨交易；

(七)要求期貨公司支付與居間合作無關(guān)的費用；

(八)超過居間合同約定的合作范圍開展居間活動；

(九)委托他人代理其開展居間活動；

(十)以任何形式向投資者提供包括但不限于品種、價位、方向、數(shù)量等指向明確的交易建議；

(十一)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。

過渡期即將結(jié)束之際，7月7日，中期協(xié)發(fā)布《關(guān)于居間人管理有關(guān)事宜的通知》，要求期貨公司做好相關(guān)銜接工作，進(jìn)一步加強居間人管理，切實保護(hù)交易者合法權(quán)益。

值得關(guān)注的是，《通知》明確指出，進(jìn)一步加強居間人行為規(guī)范管理，期貨公司應(yīng)當(dāng)要求合作居間人不得有“喊單帶單”等禁止性行為，并在居間合同中明確約定居間人的行為規(guī)范，以及違反《辦法》規(guī)定所應(yīng)承擔(dān)的違約責(zé)任等內(nèi)容。期貨公司發(fā)現(xiàn)居間人存在“喊單帶單”等違法違規(guī)行為時，應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報送、登記居間人違法違規(guī)信息。

（文章來源：中國基金報）

關(guān)鍵詞： 期貨投資